Η εξαγορά από την Eurobank των μετοχών που κατέχουν η Demetra Holding και η Logicom στην Ελληνική Τράπεζα ανοίγει τον δρόμο για τη συγχώνευση Ελληνικής Τράπεζας και Eurobank Κύπρου. Ο Όμιλος της Eurobank έχει προχωρήσει σε μια από τις μεγαλύτερες επενδύσεις στην κυπριακή αγορά, καταβάλλοντας πέραν του €1,1 δισ. σε ρευστό από τον Ιούλιο του 2022 για να αποκτήσει τον πλήρη έλεγχο της Ελληνικής Τράπεζας. Με την ολοκλήρωση των συναλλαγών θα κατέχει πλέον το 93,47% των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας. H όλη επένδυση ερμηνεύεται ως μια ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης στην κυπριακή οικονομία και το κυπριακό τραπεζικό σύστημα, με πέραν του 70% των χρημάτων να μένουν στην Κύπρο. Για την εξαγορά των πακέτων μετοχών Demetra, Logicom και ΕΤΥΚ, η Eurobank κατέβαλε €740 εκατ., με την υπεραπόδοση της αρχικής επένδυσης των πωλητών να ακουμπά χιλιάδες κυπριακά νοικοκυριά.
Το χρηματιστήριο
Εξ' αρχής στόχος του Ομίλου της Eurobank ήταν η λειτουργία μιας τράπεζας στην Κύπρο. Παράλληλα, οι άνθρωποι της Eurobank από την πρώτη στιγμή που ξεδίπλωσαν το σχέδιό τους για διεύρυνση της παρουσίας του Ομίλου στην Κύπρο, ανέφεραν ότι η προσέγγισή τους δεν είναι επιθετική και επιθυμούν τη συνεργασία με όλους τους εταίρους στην Κύπρο. Στο πλαίσιο αυτό έχει τεθεί η προοπτική εισαγωγής των μετοχών της Eurobank και στο ΧΑΚ -διπλή διαπραγμάτευση- καθώς η ολοκλήρωση των συναλλαγών και της νέας Δημόσιας Πρότασης θα οδηγήσει στην έξοδο της Ελληνικής Τράπεζας από το κυπριακό χρηματιστήριο.
«Δεδομένου ότι, με την ολοκλήρωση της Δημόσιας Πρότασης, η Eurobank θα κατέχει πέραν του 90% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Ελληνικής Τράπεζας, θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 36 του Νόμου και θα προβεί σε όλες τις απαραίτητες ενέργειες για τη διαγραφή των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου», αναφέρεται στην ανακοίνωση για τη συμφωνία με την Demetra και τη Logicom, συμφερόντων του Ειρήναρχου Βαρνάβα, για την απόκτηση του 24,66% των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας.
Οι συναλλαγές και οι κερδισμένοι
Η συναλλαγή «κλείδωσε» με τίμημα €4,843 ανά μετοχή, ήτοι €483 εκατ. περίπου για το 24,659% των μετοχών (21,33% από την Demetra που θα λάβει €426 εκατ. και 3,33% από τη Logicom, έναντι €66 εκατ.), και είναι το υψηλότερο που έχει καταβάλει η Eurobank στην προσπάθειά της να αποκτήσει το σύνολο των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας.
Το πακέτο της Third Point (12,6%) αγοράστηκε προς €0,80 ανά μετοχή. Το πρώτο πακέτο μετοχών της Wargaming (13,41%) αποκτήθηκε προς €1,26. Ακολούθησε η αγορά των μετοχών των Pimco, Senvest Management και Wargaming Group (26,1% των μετοχών) προς €2,56. Λίγους μήνες αργότερα, στις 7 Νοεμβρίου, η ΕΤΥΚ πέτυχε τίμημα €4,58 για το 12,848% των μετοχών της και χθες (25/11) Demetra Holding - Logicom πούλησαν προς €4,843.
Η τελευταία συμφωνία επηρεάζει και τη συναλλαγή με την ΕΤΥΚ καθώς αναπροσαρμόζεται προς πάνω το τίμημα για την απόκτηση του 12,848% (ήταν €4,58). Η ΕΤΥΚ θα εισπράξει €256,8 εκατ. (από €243 εκατ. περίπου).
Demetra Holding, Logicom και ΕΤΥΚ είναι οι πλέον κερδισμένοι. Ο μέρος όρος απόκτησης μετοχών από το δίδυμο Demetra Holding - Logicom είναι €1,20 (απόδοση 303%) και από την ΕΤΥΚ €0,80 (απόδοση 505%).
Οι πράξεις θα εκτελεστούν μετά τη λήψη κανονιστικών και σε κάθε περίπτωση όχι νωρίτερα από την 8η Φεβρουαρίου 2025, δηλαδή έξι μήνες μετά την ολοκλήρωση της προηγούμενης υποχρεωτικής Δημόσιας Πρότασης. Οι νομοθετικοί περιορισμοί της διαδικασίας της Δημόσιας Πρότασης επιβάλλουν ενιαία προσφορά τιμήματος στους πωλητές των μετοχών.
Η Eurobank ανακοίνωσε και τη σύναψη σύμβασης αγοραπωλησίας μετοχών με τη Logicom, βάσει της οποίας, η Logicom συμφώνησε να αποκτήσει αντί συνολικού τιμήματος €27 εκατ. περίπου ή €1,55 ανά μετοχή (τιμή κλεισίματος Παρασκευής, 22 Νοεμβρίου), το 8,58% της Demetra (17.152.353 μετοχές), που είχε αποκτήσει η Eurobank στις 8 Νοεμβρίου.
