Νέο ομόλογο 300 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 2,5% από την Τράπεζα Κύπρου

ΓΙΑΝΝΗΣ ΣΕΪΤΑΝΙΔΗΣ Δημοσιεύθηκε 16.6.2021
Νέο ομόλογο 300 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 2,5% από την Τράπεζα Κύπρου
Η τράπεζα εκτιμά ότι το υψηλό ενδιαφέρον, με την προσφορά να ξεπερνά 2 φορές τα ζητούμενα κεφάλαια και το χαμηλό επιτόκιο, αποτελούν μια ψήφο εμπιστοσύνης των επενδυτών για την πορεία της Τράπεζας Κύπρου αλλά και της χώρας μας γενικότερα

Στην έκδοση νέου ομολόγου, ύψους 300 εκατ. ευρώ και με επιτόκιο 2,5% προχώρησε η Τράπεζα Κύπρου. Το νέο χρεόγραφο είναι επιλέξιμο στο πλαίσιο του σχηματισμού Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL). Πρόκειται για μια νέα απαίτηση στο πλαίσιο της Οδηγίας για Ανάκαμψη και Εξυγίανση Πιστωτικών Ιδρυμάτων και Επιχειρήσεων Επενδύσεων (BRRD) την οποία χειρίζεται το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης. Τα ομόλογα MREL, τα οποία καλούνται να εκδώσουν όλες οι τράπεζες στην Ευρωπαϊκή Ενωση, θα "κουρευτούν" αν μια τράπεζα τεθεί σε διαδικασία εξυγίνασης.


Είναι η πρώτη έκδοση του είδους της από κυπριακή τράπεζα και στην Κύπρο γενικότερα.

Το επιτόκιο είναι αισθητά μειωμένο σε σχέση με την έκδοση, τον Απρίλιο, Ομολόγου Δευτεροβάθμιου Κεφαλαίου μειωμένης εξασφάλισης ύψους €300 εκατ., το οποίο φέρει σταθερό ετήσιο επιτόκιο ύψους 6,625%.

«Στην πρώτη έκδοση αυτού του είδους, η επιτυχία της υπερκάλυψης και της χαμηλής απόδοσης είναι ενδεικτική της στάσης που τηρούν πλέον οι αναλυτές απέναντί μας», σχολίασε ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Κύπρου, Πανίκος Νικολάου.

«Η όποια ψήφος εμπιστοσύνης προς την Τράπεζα, όμως, είναι και ψήφος για την κυπριακή οικονομία εν γένει. Η διαχείριση της κρίσης, αλλά και η αντίδραση του επιχειρηματικού κόσμου όλων των μεγεθών δέχονται επίσης τα εύσημα από τις αγορές μέσα από την στάση που τήρησαν σήμερα απέναντί μας», προσέθεσε ο κ. Νικολάου.
Η τράπεζα τοποθετούσε την εν λόγω έκδοση το Σεπτέμβριο, αλλά οι τρέχουσες συνθήκες στην αγορά κρίθηκαν ως ευνοϊκές.

Η τράπεζα εκτιμά ότι το υψηλό ενδιαφέρον, με την προσφορά να ξεπερνά 2 φορές τα ζητούμενα κεφάλαια και το χαμηλό επιτόκιο, αποτελούν μια ψήφο εμπιστοσύνης των επενδυτών για την πορεία της Τράπεζας Κύπρου αλλά και της χώρας μας γενικότερα.

Υψηλόβαθμο στέλεχος της Τράπεζας σχολίασε ότι «οι αναλυτές έχουν παρακολουθήσει στενά την διαχείριση της Πανδημίας, αλλά και την γενικότερη μας πορεία. Η σημερινή στάση των επενδυτών αποτελεί απότοκο των εκτιμήσεων που έγιναν σε σχέση με αυτή ακριβώς την πορεία αλλά και για το μέλλον όπως αυτό εκτιμάται από τις αγορές."

Αξίζει να σημειωθεί ότι το ύψος της έκδοσης, 300 εκατ. ευρώ, καλύπτει πλήρως τις υποχρεώσεις της Τράπεζας Κύπρου έναντι του Ενιαίου Συμβούλιο Εξυγίανσης.

H ανακοίνωση

Η Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company (η «Εταιρία» ή «BOC Holdings» και, μαζί με τη θυγατρική της, Bank of Cyprus Public Company Limited (η «Τράπεζα»), και μαζί με τις θυγατρικές της Τράπεζας, το «Συγκρότημα») ανακοινώνει ότι η Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την έκδοση και την τιμολόγηση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους €300 εκατ. (το «Ομόλογο»), μέσω του Ευρωπαϊκού Προγράμματος Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων (EMTN Programme) της.

Το Ομόλογο εκδόθηκε στην ονομαστική αξία και φέρει ετήσιο επιτόκιο ύψους 2.50%. Ο τόκος επί του Ομολόγου θα καταβάλλεται ετησίως αναδρομικά και θα επανακαθορισθεί στις 24 Ιουνίου 2026. Το Ομόλογο λήγει στις 24 Ιουνίου 2027. Η Τράπεζα έχει, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, το δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης στις 24 Ιουνίου 2026, υπό την ικανοποίηση συγκεκριμένων προϋποθέσεων όπως ορίζονται στους Όρους και Προϋποθέσεις, περιλαμβανομένης της λήψης των απαραίτητων εποπτικών εγκρίσεων.

Η έκδοση είχε σημαντική ζήτηση, προσελκύοντας το ενδιαφέρον από περίπου 65 θεσμικούς επενδυτές και το τελικό βιβλίο προσφορών καλύφθηκε περισσότερο από δύο φορές, με την τελική τιμολόγηση να είναι κατά 25 μονάδες βάσης χαμηλότερη από την αρχική ένδειξη τιμολόγησης. Η συναλλαγή ακολουθεί την επιτυχή έκδοση ομολόγου δευτεροβάθμιου κεφαλαίου μειωμένης εξασφάλισης τον Απρίλιο 2021 από την BOC Holdings.

Ο διακανονισμός αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 24 Ιουνίου 2021. Το Ομόλογο θα εισαχθεί στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.

Το Ομόλογο αναμένεται να πληροί τα κριτήρια για την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL). Η συναλλαγή βελτιώνει τον δείκτη Ελάχιστης Απαίτησης Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL ratio) της Τράπεζας σε 18.37%1 των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων και σε 10.62%1 του δείκτη μόχλευσης μέτρου συνολικού ανοίγματος (Leverage Ratio Exposure, LRE), σημαντικά πιο πάνω από την ενδιάμεση απαίτηση ύψους 14.94% των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων και 5.91% του δείκτη μόχλευσης μέτρου συνολικού ανοίγματος (Leverage Ratio Exposure, LRE), με την οποία η Τράπεζα πρέπει να συμμορφωθεί μέχρι την 1 Ιανουαρίου 2022.

Η επιτυχία της συναλλαγής, ως προς τη συμμετοχή επενδυτών και την τελική τιμολόγηση, καταδεικνύει την αναγνώριση από τις αγορές της σημαντικής προόδου που έχει επιτύχει το Συγκρότημα στη βελτίωση του οικονομικό του προφίλ, καθώς και την εμπιστοσύνη των θεσμικών επενδυτών στην Κυπριακή οικονομία. Η συναλλαγή αποτελεί την πρώτη έκδοση του Συγκροτήματος όσον αφορά ομόλογα υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας επιλέξιμα για την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (MREL), θέτοντας τις βάσεις για παρόμοιες μελλοντικές εκδόσεις.

Οι BofA Securities, Citigroup, HSBC και Nomura και ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών της έκδοσης (Joint Lead Managers). H Stifel Nicolaus Europe Limited και η Τράπεζα ενήργησαν ως Co-Managers.

Η Sidley Austin LLP ενήργησε ως ο νομικός σύμβουλος της Τράπεζας ως προς το Αγγλικό Δίκαιο και οι Χρυσαφίνης και Πολυβίου ΔΕΠΕ ως οι νομικοί σύμβουλοι της Τράπεζας ως προς το Κυπριακό Δίκαιο σε αυτή τη συναλλαγή.

Πολιτική Δημοσίευσης Σχολίων
Οι ιδιοκτήτες της ιστοσελίδας www.politis.com.cy διατηρούν το δικαίωμα να αφαιρούν σχόλια αναγνωστών, δυσφημιστικού και/ή υβριστικού περιεχομένου, ή/και σχόλια που μπορούν να εκληφθεί ότι υποκινούν το μίσος/τον ρατσισμό ή που παραβιάζουν οποιαδήποτε άλλη νομοθεσία. Οι συντάκτες των σχολίων αυτών ευθύνονται προσωπικά για την δημοσίευση τους. Αν κάποιος αναγνώστης/συντάκτης σχολίου, το οποίο αφαιρείται, θεωρεί ότι έχει στοιχεία που αποδεικνύουν το αληθές του περιεχομένου του, μπορεί να τα αποστείλει στην διεύθυνση της ιστοσελίδας για να διερευνηθούν. Προτρέπουμε τους αναγνώστες μας να κάνουν report / flag σχόλια που πιστεύουν ότι παραβιάζουν τους πιο πάνω κανόνες. Σχόλια που περιέχουν URL / links σε οποιαδήποτε σελίδα, δεν δημοσιεύονται αυτόματα.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΗ
Μονή Αββακούμ: Βίντεο με Μιχαηλίδη και Χρίστου κατέθεσαν στην Ανακριτική Επιτροπή οι δικηγόροι των μοναχών
ΚΥΠΡΟΣ

Μονή Αββακούμ: Βίντεο με Μιχαηλίδη και Χρίστου κατέθεσαν στην Ανακριτική Επιτροπή οι δικηγόροι των μοναχών

Μονή Αββακούμ: Βίντεο με Μιχαηλίδη και Χρίστου κατέθεσαν στην Ανακριτική Επιτροπή οι δικηγόροι των μοναχών

Διαβάστε τι σημαίνει η νέα σήμανση στους δρόμους για τις κάμερες (φώτο)
ΚΟΙΝΩΝΙΑ

Διαβάστε τι σημαίνει η νέα σήμανση στους δρόμους για τις κάμερες (φώτο)

Διαβάστε τι σημαίνει η νέα σήμανση στους δρόμους για τις κάμερες (φώτο)

Αρχές Ιουνίου η μελέτη για ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου-Ισραήλ, λέει ο CEO του ΑΔΜΗΕ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Αρχές Ιουνίου η μελέτη για ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου-Ισραήλ, λέει ο CEO του ΑΔΜΗΕ

Αρχές Ιουνίου η μελέτη για ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας-Κύπρου-Ισραήλ, λέει ο CEO του ΑΔΜΗΕ

Καυγάς ΔΗΣΥ - ΑΚΕΛ για το... ΕΛΑΜ
ΠΟΛΙΤΙΚΗ

Καυγάς ΔΗΣΥ - ΑΚΕΛ για το... ΕΛΑΜ

Καυγάς ΔΗΣΥ - ΑΚΕΛ για το... ΕΛΑΜ

Η Μόσχα απειλεί το Λονδίνο ότι θα χτυπήσει βρετανικούς στόχους
ΚΟΣΜΟΣ

Η Μόσχα απειλεί το Λονδίνο ότι θα χτυπήσει βρετανικούς στόχους

Η Μόσχα απειλεί το Λονδίνο ότι θα χτυπήσει βρετανικούς στόχους