POWERED BY

Φόρμα αναζήτησης

Οι πωλήσεις δανείων τις ξελάσπωσαν



Έτοιμες να αντιμετωπίσουν τις νέες προκλήσεις που παρουσιάζονται ως αποτέλεσμα της πανδημίας της Covid-19 είναι σήμερα οι τράπεζες. Αυτό το συμπέρασμα προκύπτει από τα νέα δεδομένα που δημιούργησαν οι συναλλαγές των τελευταίων ετών για πώληση «κόκκινων» δανείων και ειδικότερα η πρόσφατη πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ) εκ μέρους της Τράπεζας Κύπρου. Σίγουρα, η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών αλλά και κάποιες εσωτερικές αναπροσαρμογές στο λειτουργικό τους κόστος βοήθησαν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να βρίσκονται σε καλύτερη κεφαλαιακή θέση απ’ ό,τι λίγα χρόνια προηγουμένως. Ωστόσο, η αχίλλειος φτέρνα παραμένει η αδύναμή τους κερδοφορία. Σημειώνεται πως μετά την αναδιάρθρωση ο τραπεζικός τομέας (που αποτελούσε οκτώ φορές το ΑΕΠ της χώρας το 2013) έφτασε το 2019 να είναι κάτω από το 300% του ΑΕΠ ενώ ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις έχει μειωθεί σημαντικά από εύρος 140% το 2013 σε 65% στα τέλη του 2020.

Σύμφωνα με τελευταία στοιχεία της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ), ο δείκτης κόστους προς έσοδα για τις κυπριακές τράπεζες ανήλθε στο 68,5% το τρίτο τρίμηνο του 2020. Αυτό το ποσοστό είναι κάτω από την κορυφή του 77,8% του δεύτερου τριμήνου του 2018, όμως εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλότερος από το επίπεδο περίπου 36% που καταγράφηκε το δεύτερο εξάμηνο του 2014.

Τα δεδομένα σήμερα

Τα τραπεζικά ιδρύματα έχουν προχωρήσει σε μια σειρά πωλήσεων επισφαλών δανείων που βοήθησαν σε σημαντική αποκλιμάκωση στον συνολικό όγκο των δανείων αυτών. Ενδεικτικά να αναφέρουμε πως στο τέλος του 2014 τα ΜΕΔ στο τραπεζικό σύστημα έφτασαν συνολικά στα 27,3 δισ. ευρώ ή 47,8% επί του συνόλου των δανείων ενώ στο τέλος του γ’ τριμήνου του 2020 τα συνολικά ΜΕΔ ήταν 6,3 δισ. ευρώ ή 21,1%. Εάν αναλογιστεί κανείς και την τελευταία συναλλαγή της Τράπεζας Κύπρου με την πώληση 545 εκατ. ευρώ στο επενδυτικό ταμείο PIMCO, τότε είναι ξεκάθαρο πως τα ΜΕΔ στο κυπριακό τραπεζικό σύστημα μειώνονται κάτω από 6 δισ. ευρώ. Υπενθυμίζεται πως τα τελευταία δύο έτη τόσο η Ελληνική όσο και η Τράπεζα Κύπρου έχουν προχωρήσει σε πωλήσεις «κόκκινων» δανείων 5,5 δισ. ευρώ ενώ η μεγάλη μείωση των ΜΕΔ στο τραπεζικό σύστημα επήλθε με τη μεταφορά των «κόκκινων» δανείων του Συνεργατισμού, ύψους 10,3 δισ. ευρώ στην ΚΕΔΙΠΕΣ. Η υπόλοιπη μείωση προήλθε από τις αναδιαρθρώσεις δανείων από μέρους των τραπεζικών ιδρυμάτων. Υπενθυμίζεται παράλληλα πως και η Ελληνική Τράπεζα βρίσκεται σε προχωρημένες διεργασίες για πώληση επιπλέον πακέτου μη εξυπηρετούμενων δανείων εντός των επόμενων μηνών.

Η μεγαλύτερη μείωση

Τη μεγαλύτερη μείωση στο χαρτοφυλάκιο των ΜΕΔ πέτυχε η Τράπεζα Κύπρου η οποία κατάφερε από 63% να τα ρίξει στο 16% δηλαδή κατά 13,5 δισ. ευρώ που ισοδυναμεί με το 60% του ΑΕΠ της χώρας. Με βάση τα στοιχεία που παραθέτει η τράπεζα το 70% της αποκλιμάκωσης των ΜΕΔ επήλθε από αναδιαρθρώσεις. Παράλληλα, στόχος της τράπεζας όπως αναφέρεται και στην πρόσφατη έκθεση των Moody’s είναι μέχρι το 2023 το ποσοστό αυτό να φτάσει το 5%. Με βάση πηγές της τράπεζας που μίλησαν στον «Π» στόχος της τράπεζας για το 2021 είναι να εξασφαλιστεί η πιστωτική επέκταση, η οποία θα ενισχύσει τη βιωσιμότητα των επιχειρήσεων και ειδικά των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (συμπεριλαμβανομένης και της ρευστότητάς τους), να ενισχυθεί παράλληλα η αγορά εργασίας με τα επίπεδα των μισθών των μικρομεσαίων και να επανεκκινήσει η οικονομία του τόπου.

Ανάλογη πρόοδο έχει πετύχει και η Ελληνική Τράπεζα. Σύμφωνα με τα τελευταία δημοσιευμένα αποτελέσματα (εννιάμηνο του 2020) τα ΜΕΔ ήταν 1,650 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2020 σε σύγκριση με 2,276 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2019, σημειώνοντας μείωση ύψους 27%. Γενικά, η μείωση των ΜΕΔ οφείλεται σε περίπου €0,5 δισ. και περίπου €0,1 δισ. μη συμβατικών διαγραφών που πραγματοποιήθηκαν τη 2η τριμηνία του 2020 και 3η τριμηνία του 2020 αντίστοιχα, καθώς και στις αποπληρωμές και εξυγίανση που ανήλθαν σε περίπου €150 εκατ. κατά την εννιαμηνία του 2020, αντισταθμίζοντας τις αυξήσεις των ΜΕΔ  κυρίως λόγω των νέων αθετήσεων και των δεδουλευμένων τόκων.

Θα πρέπει να σημειώσουμε πως σημαντικό ρόλο στην απομόχλευση του χαρτοφυλακίου των ΜΕΔ διαδραμάτισε και η βελτίωση του πλαισίου εκποιήσεων και αφερεγγυότητας που υιοθετήθηκε από το Κοινοβούλιο το 2018, αφενός μεν για να βοηθηθούν οι τράπεζες στη μείωση των ΜΕΔ και αφετέρου για να αυξήσουν τον υγιή δανεισμό στην αγορά. Όμως, τον Ιούνιο του 2020 το Ανώτατο Δικαστήριο ενέκρινε τροποποιήσεις που θέτουν φραγμούς στη βέλτιστη εφαρμογή των αναδιαρθρώσεων προκαλώντας έτσι καθυστερήσεις στη διαδικασία.

Ο κίνδυνος 

Ωστόσο, τα πράγματα δεν είναι ρόδινα. Μπορεί τα ΜΕΔ να παρουσίασαν σημαντική μείωση τα τελευταία χρόνια όμως υπάρχει ο κίνδυνος η πανδημική κρίση να τα οδηγήσει πάλι σε ανοδική πορεία. Κανένας δεν γνωρίζει τον πραγματικό αντίκτυπο της αναστολής δόσεων για εταιρείες που έλαβαν το σχέδιο στήριξης στο πλαίσιο των οδηγιών της ΕΑΤ. Υπενθυμίζεται πως με βάση τις οδηγίες της ΕΑΤ το μορατόριουμ έληξε στα τέλη του 2020 και επεκτάθηκε στα τέλη του Ιουνίου 2021 αλλά μόνο για εταιρείες που επλήγησαν από την πανδημία και δεν χρησιμοποίησαν τη μέγιστη περίοδο των εννιά μηνών όπως προνοούσαν οι οδηγίες της ΕΑΤ. Επομένως, με τη λήξη του μορατόριουμ υπάρχει ο κίνδυνος δημιουργίας νέων «κόκκινων» δανείων κάτι που σημειώνει και η πρόσφατη έκθεση του Economist Intelligence Unit (EIU).

 

Οι ιδιοκτήτες της ιστοσελίδας www.politis.com.cy διατηρούν το δικαίωμα να αφαιρούν σχόλια αναγνωστών, δυσφημιστικού και/ή υβριστικού περιεχομένου, ή/και σχόλια που μπορούν να εκληφθεί ότι υποκινούν το μίσος/τον ρατσισμό ή που παραβιάζουν οποιαδήποτε άλλη νομοθεσία. Οι συντάκτες των σχολίων αυτών ευθύνονται προσωπικά για την δημοσίευση τους. Αν κάποιος αναγνώστης/συντάκτης σχολίου, το οποίο αφαιρείται, θεωρεί ότι έχει στοιχεία που αποδεικνύουν το αληθές του περιεχομένου του, μπορεί να τα αποστείλει στην διεύθυνση της ιστοσελίδας για να διερευνηθούν.