«Βγήκε» στην αγορά το 14,65% της Τράπεζας Κύπρου

Το δημοσίευμα του Bloomberg για την πρόθεση δύο υφιστάμενων μετόχων της Τράπεζας Κύπρου, των επενδυτικών ταμείων CarVAl Investors και Caius Capital να προχωρήσουν σε αποεπένδυση πουλώντας τις μετοχές τους, οι οποίες αθροίζουν το 14,65% της τράπεζας (η πρώτη κατέχει το 9,07% των μετοχών και η δεύτερη το 5,58%) ανανέωσε τη συζήτηση για τη μελλοντική μετοχική δομή του συγκροτήματος. Στο μυαλό πολλών ήρθε η ρήση ότι όπου υπάρχει καπνός, υπάρχει και φωτιά.

Το θέμα έχει λάβει και πολιτική-διπλωματική διάσταση με τη δήλωση στο ΚΥΠΕ αξιωματούχου του Υπουργείου Οικονομικών ότι το ΥΠΟΙΚ παρακολουθεί στενά το θέμα και ότι «δεν θα δεχθούμε να πωληθεί η Τράπεζα Κύπρου σε οντότητα ελληνικών συμφερόντων». Το δημοσίευμα αναφέρεται σε προσέγγιση με την Alpha Bank, με την ελληνική τράπεζα να το διαψεύδει και τον αξιωματούχο του ΥΠΟΙΚ να το επιβεβαιώνει!

Στο ίδιο πλαίσιο ο αξιωματούχος υπενθύμισε ότι το νομοσχέδιο για τον έλεγχο των ξένων άμεσων επενδύσεων βρίσκεται ενώπιον της Βουλής, έγινε εκ νέου διαβούλευση και αναμένεται να προωθηθούν οι προβλεπόμενες κοινοβουλευτικές διαδικασίες για έγκρισή του.

Ο «Π» αντιλαμβάνεται ότι αυτή η θέση δεν αποτελεί την κυρίαρχη άποψη στην κυβέρνηση. Αντίθετα, ένα σενάριο στο οποίο ο ιταλικός τραπεζικός κολοσσός της Unicredit, ο οποίος έχει αγοράσει το 9% των μετοχών της Alpha Bank, θα επένδυε έστω και έμμεσα στην Κύπρο θα προκαλούσε ευφορία και όχι δυσαρέσκεια.

Σε κάθε περίπτωση τραπεζικά στελέχη κάνουν λόγο στον «Π» για ένα ενδιαφέρον καλοκαίρι.

Το προφίλ του αγοραστή

Το 14,65% που βγαίνει στην αγορά είναι ένα ποσοστό που καθιστά τον αγοραστή των μετοχών κύριο παίκτη στην Τράπεζα Κύπρου, αν ληφθεί υπόψη η μεγάλη διασπορά και η φύση των υπόλοιπων μετόχων. Με δεδομένο ότι για την απόκτηση πέραν του 10% των μετοχών απαιτείται έγκριση της ΕΚΤ, το προφίλ του αγοραστή είναι συγκεκριμένο. Ιδανικά μια άλλη τράπεζα ή ένας οργανισμός με θεσμικά χαρακτηριστικά στον χρηματοοικονομικό τομέα, όπως μια ασφαλιστική εταιρεία.

Είναι επίσης γνωστό ότι η τραπεζική εποπτεία της ευρωζώνης ευνοεί μεγάλα διασυνοριακά τραπεζικά σχήματα. Συνεπώς, η αναφορά στο δημοσίευμα του Bloomberg ότι ο σύμβουλος που προσέλαβαν τα δύο ταμεία για να αναζητήσει αγοραστή προσέγγισε και την Alpha Bank δεν προκαλεί έκπληξη. Παλαιότερα δημοσιεύματα, μάλιστα στον ελληνικό Τύπο, έφεραν την Alpha Bank (και την Εθνική Τράπεζα) να ενδιαφέρεται για την απόκτηση της Τράπεζας Κύπρου.

Η αναφορά στο δημοσίευμα για την προσέγγιση της Alpha Bank και η αναπαραγωγή που έγινε από κυπριακά μέσα ενημέρωσης το βράδυ της Πέμπτης (μεταξύ των οποίων ο «Πολίτης») οδήγησε την ελληνική τράπεζα σε διάψευση, αλλά με τρόπο που αφήνει ανοιχτό κάθε ενδεχόμενο.

«Για την ορθή ενημέρωση του επενδυτικού κοινού, η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών A.E. (Alpha Holdings) διαψεύδει ως αναληθή πρόσφατα δημοσιεύματα στον ηλεκτρονικό Τύπο, σύμφωνα με τα οποία η Alpha Holdings έχει εισέλθει σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση ποσοστού στην εταιρεία Bank of Cyprus Holdings Public Limited Company (Bank of Cyprus) από υφισταμένους μετόχους της. Στο πλαίσιο της υλοποίησης του ανακοινωθέντος στρατηγικού της σχεδίου, η Alpha Holdings παρακολουθεί την αγορά για την αξιολόγηση επενδυτικών ευκαιριών και ενημερώνει το επενδυτικό κοινό σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία».

Ένα μεγάλο ντιλ

Μπροστά μας έχουμε ένα ενδεχόμενο μεγάλο ντιλ. Την Τετάρτη, με βάση την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Κύπρου στο Λονδίνο, η αξία των μετοχών των CarVAl Investors και Caius Capital LLC ανέρχονταν σε $358 εκατ. Η δομή του μετοχολογίου της Τράπεζας Κύπρου αφήνει χώρο στον επίδοξο αγοραστή να «χτίσει» μεγαλύτερη θέση στο συγκρότημα.

Επενδυτικοί και τραπεζικοί παράγοντες δήλωσαν στο ΚΥΠΕ ότι οι μεσολαβητές που έχουν ορίσει τα δύο ταμεία προσέγγισαν και άλλους μετόχους με σημαντικά μερίδια στο μετοχικό κεφάλαιο της μεγαλύτερης τράπεζας της Κύπρου προκειμένου να βολιδοσκοπήσουν κατά πόσον ενδιαφέρονται να πωλήσουν και αυτοί τα μερίδιά τους.

Σύμφωνα με τα στοιχεία για το μετοχολόγιο που είναι αναρτημένα στον ιστότοπο του συγκροτήματος, ο μεγαλύτερος μέτοχος είναι η Lamesa Investments Limited με 9,27%, συμφερόντων του Βίκτωρ Βέξελμπεργκ, ο οποίος τελεί σε καθεστώς κυρώσεων και η συμμετοχή του στην Τράπεζα Κύπρου έχει παγώσει. Ακολουθούν CarVal Investors με 9,07%, η Senvest Management LL με 8,91%, η Caius Capital LLC με 5,58%, η European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) με 5,02%, η πρώην Λαϊκή Τράπεζα με 4,81%, το ταμείο προνοίας των τραπεζικών υπαλλήλων με 4,74%, η Osome Investments με 3,32% και οι υπόλοιποι μέτοχοι κατέχουν το 49,60%. Κάποια στιγμή θα πωλήσει και ο εκκαθαριστής της πρώην Λαϊκής Τράπεζας, για να πληρώσει τους κουρεμένους καταθέτες, ενώ και η EBRD θα μπορούσε επίσης να αποχωρήσει.